L’ordinanza sulle misure nei confronti del Venezuela (SR 946.231.178.5) ha ricevuto allegati aggiornati il 13 gennaio 2026 — senza che la maggior parte delle funzioni compliance svizzere l’abbia nemmeno inserita nel proprio screening. La lacuna è strutturale, non individuale. Chi ha calibrato il proprio motore di screening sui feed UE per Russia e Iran non intercetta le designazioni SECO relative al Venezuela.

Il punto merita una premessa. La Svizzera recepisce in larga misura in modo autonomo il regime sanzionatorio UE contro la Russia, il che ha spinto molti fornitori di screening alla semplificazione pragmatica di alimentare le proprie liste svizzere da fonti UE. Per la Russia funziona, perché il Consiglio federale segue le designazioni UE (sul 19° pacchetto, si veda la nostra analisi del 18 maggio). Per il Venezuela la logica non regge. La lista SECO è un inventario autonomo ai sensi dell’art. 2 EmbG (SR 946.231), non derivato dal Regolamento (UE) 2017/2063. Chi sostituisce la fonte SECO con feed UE non garantisce un’applicazione completa della normativa svizzera.

La revisione in sé è sobria. Aggiorna l’allegato con le liste di blocco di persone fisiche e giuridiche e conferma la fattispecie per le operazioni di elusione. Gli obblighi operativi restano invariati: blocco dei valori patrimoniali e divieto di messa a disposizione, cui si aggiunge l’obbligo di comunicazione al SECO in caso di corrispondenze o di fondato sospetto (art. 6 EmbG). A essere nuovi sono i soggetti nei cui confronti vengono applicati, non gli obblighi stessi.

Tre conseguenze per la settimana a venire.

In primo luogo: gli intermediari finanziari dovrebbero richiedere esplicitamente al fornitore di screening conferma di quale fonte venga utilizzata per la lista svizzera Venezuela — la lista delle sanzioni SECO vera e propria o un surrogato UE. Se la risposta è un surrogato UE, si tratta di una carenza documentabile nel sistema di controllo.

In secondo luogo: è obbligatorio rieseguire lo screening dell’intera clientela esistente rispetto alla versione del 13 gennaio 2026. Un controllo puntuale dei soli nuovi soggetti non è sufficiente. Gli allegati producono effetti dalla data di entrata in vigore — anche per le posizioni preesistenti. Il blocco è dovuto da quel momento, non al prossimo aggiornamento KYC.

In terzo luogo: vanno riesaminate le relazioni di corrispondenza e le operazioni di finanziamento del commercio con imprese statali venezuelane. Le posizioni nei confronti di controllate di entità designate possono ricadere nel meccanismo di blocco qualora sussista un legame di controllo o di proprietà. Questo meccanismo corrisponde a quello dell’art. 8, par. 4, del Regolamento (UE) 2017/2063 ed è interpretato in modo analogo nell’applicazione svizzera.

La questione aperta riguarda la portata. Se il SECO applicherà il meccanismo di blocco nei confronti delle società schermo in paesi terzi (Panama, Dubai, Turchia) con lo stesso rigore adottato nel contesto russo lo si vedrà dalla prima decisione pubblicata nel 2026.