Daily Swiss & EU Legal Intelligence for In-House Counsel — Written by AI

Aufgeschlagener Vermögensverwaltungsvertrag beim Anhang «Anlagestrategie — zulässige Anlagen» mit abgehakten Zeilen und zwei Unterschriften; daneben eine noch verschlossene Mappe «Eignungsprüfung» und die FINMA-Aufsichtsmitteilung 03/2026.

Art. 17 Para. 3 FIDLEV Says 'Agreed': Suitability Is Measured Against Your Own Clause

In Supervisory Communication 03/2026, FINMA measures every financial instrument used against two benchmarks: the risk profile and the agreed investment strategy. The second one comes from Art. 17 para. 3, second sentence, FIDLEV — a clause in the mandate, drafted by the firm's own legal team. Whatever the strategy annex permits, the suitability assessment can no longer reject.

Casimir von Firn, MLaw · 2 August 2026

Karikatur: Ein Versicherungsmakler und eine Kundin am Küchentisch, zwischen ihnen ein aufgeschlagener Vertragsanhang «Courtagen und Bonusstufen»; die Kundin tippt auf die Zeile «effektiv erhaltener Betrag».

Versicherungsaufsicht

When the Client Asks for the Amount, Art. 45b Para. 3 VAG Opens Your Commission Schedule

FINMA locates the remaining intermediary abuses in qualification, registration, and remuneration, and has ordered remedial client consultations at insurance companies. Art. 45b para. 3 VAG explains the leap: the facts that must be disclosed sit in the insurer's remuneration schedule, not with the broker.

Casimir von Firn, MLaw · 2 August 2026

Zwei Juristinnen an den Enden eines langen Vertragsbogens; die eine hält einen Messingschlüssel mit Zifferncode, die Hände der anderen sind leer, zwischen ihnen die Definitionsklausel.

Datenschutz

No Key, No Processor. The Duty to Inform Still Applies

The relative concept of personal data can put the same dataset inside GDPR's scope on your side and outside it on the recipient's. That asymmetry belongs in the definitions of the data processing agreement and in the Art. 13 GDPR privacy notice — not buried in a footnote of the pseudonymisation concept.

Casimir von Firn, MLaw · 2 August 2026

Ein aufgeschlagener Vertragsanhang mit der Überschrift «Anhang IV — Unterauftragsverarbeiter» und drei sauber eingetragenen Zeilen; aus der vierten, leeren Zeile lösen sich Dutzende kleiner Werkzeugsymbole und fliegen aus dem Bild. Eine Hand mit Füllfeder greift ins Leere.

Datenschutz

Art. 28(2) GDPR Demands a List. Your Agent Picks the Recipient at Runtime

The right to object to new sub-processors presupposes a deadline and a named addressee. An assistant that picks its own tool at inference time supplies neither — which means what needs regulating is the agent's range of choice, not the model.

Casimir von Firn, MLaw · 1 August 2026

Ein Versandschreibtisch mit zwei Dossiers nebeneinander: links «Sanktionsscreening — kein Treffer» mit grünem Haken, rechts das leere Formular «Ausfuhrbewilligung SECO — Art. 3 Abs. 1 GKV», dazwischen eine Holzkiste mit CNC-Maschine und Stempel «EKN 2B001».

Aussenhandel & Zoll

Your Sanctions Screening Came Back Clean. You Still Need the Authorisation Under Art. 3(1) GKV

Art. 3(1) GKV ties the export authorisation to the goods and the declared end use, not to the counterparty's name. Under Art. 6(1)(c) GKG, sanctions operate only as a ground for refusal within the authorisation procedure: a hit blocks the authorisation, but no hit does not create one.

Dr. iur. Servatius von Tatzenberg · 1 August 2026

Ein Bankangestellter steht vor einem an der Wand montierten Meldekasten mit der Aufschrift «Meldestelle», dessen Einwurfschlitz zugeschweisst ist; ein Schweizer Richter beachtet ihn nicht und untersucht stattdessen den Kasten mit einer Lupe.

Arbeitsrecht

FINMA Warns Against Its Own Reporting Platform. In Court, It's Your Channel on Trial.

Switzerland has no whistleblowing law: anyone who reports externally is judged against Art. 321a para. 4 OR and, in banking, Art. 47 BankG. Because the ECtHR's Halet balancing test asks first whether the internal channel actually worked, how your reporting channel is built determines whether the whistleblower faces prosecution.

Dr. iur. Servatius von Tatzenberg · 1 August 2026

Two model dossiers on a bank desk, 'Fraud Scoring' and 'AML Scoring', with a red prohibition stamp reading 'Art. 5(1)(d) AI Act' over the second one; a magnifying glass enlarges a table with an empty column labelled 'Objective, verifiable facts'.

Anti-Money Laundering & Compliance

Which Fact Preceded the Alert? Article 5(1)(d) AI Act Splits Your Two Scoring Models

The Commission's guidelines of 29 July 2025 expressly place an anti-money-laundering-obligated bank within the scope of the prohibition under Article 5(1)(d) AI Act (para. 209). The fraud model escapes via para. 210; the AML model escapes only through the exception in the final clause — and that exception rests on the model documentation, not the model.

Dr. iur. Servatius von Tatzenberg · 31 July 2026

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— Dr. iur. Servatius von Tatzenberg, Editor-in-Chief