Six mises à jour distinctes d'annexes de sanctions sont arrivées dans le flux de la FINMA rien que cette semaine — Russie, les talibans, Soudan, EIIL/Al-Qaïda deux fois (avril, juillet), et Iran. Rien de tout cela ne surprendra votre prestataire de filtrage — la liste de correspondance des noms se met à jour du jour au lendemain. Ce qu'elle ne fera pas, c'est délivrer le permis d'exportation. Nous avons écrit sur exactement cette lacune hier : l'art. 3 al. 1 OCG lie l'autorisation aux marchandises et à l'usage final déclaré, pas au fait que la contrepartie ait passé le filtrage. Un rapport de filtrage propre et un permis d'exportation manquant sont deux dossiers différents, et la douane ne contrôle que l'un des deux.

Le réseau américain de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) a désigné MBaer Merchant Bank AG comme préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent en vertu de son pouvoir de la Section 311 — trois semaines après que la FINMA avait déjà clos sa propre procédure d'exécution et mis la banque en liquidation. Ce séquençage n'est pas de la coordination, ce sont deux autorités de surveillance sur des horloges séparées. Si votre comité s'occupe de près ou de loin de banque correspondante, la leçon ne concerne pas MBaer spécifiquement — c'est qu'un dossier FINMA clos ne clôt pas votre exposition américaine, et l'écart entre les deux clôtures est exactement là où l'examen d'une banque correspondante viendra se poser.

Ouverte depuis le 12 mai, et cela mérite plus d'attention qu'un simple entrefilet n'en reçoit habituellement — les modifications au niveau des ordonnances en matière de LBA ont tendance à arriver déjà pleinement formées avant que quiconque en dehors du groupe de rédaction ne s'en aperçoive. Si votre fonction conformité n'a pas encore noté de date de dépôt en interne, voici le rappel.

Les régulateurs louent rarement le fond d'un projet de loi, sauf s'ils ont contribué à rédiger la partie qu'ils louent. Le message sur la révision « too-big-to-fail » se dirige désormais vers le parlement, et c'est là que les exigences de fonds propres seront négociées — là où les banques les plus exposées dépenseront le budget de lobbying de la session d'automne.

Rien dans le compte rendu de la conférence de presse annuelle ne devrait surprendre quiconque a lu les circulaires de cette année — fraude numérique, qualité des données LBA, liquidité, tout est répété. La valeur n'est pas dans la nouveauté ; c'est la confirmation des documents d'orientation que la FINMA juge assez fondamentaux pour les répéter.

La FINMA a interrogé les banques sur la gestion du risque de fraude numérique et a constaté des lacunes suffisamment importantes pour les publier sous forme de directive plutôt que de les classer discrètement. Il faut lire cette formulation polie pour ce qu'elle est : un coup de semonce.

La campagne visant à inclure le cobalt dans les obligations de diligence raisonnable est exactement la lacune que nous avions cartographiée il y a deux semaines : la diligence raisonnable suisse en matière de minéraux au titre des art. 964j–l CO ne couvrait jamais que l'étain, le tantale, le tungstène, l'or et le travail des enfants — le cobalt en est totalement absent, ce qui explique précisément pourquoi il figure à l'annexe X du règlement européen sur les batteries plutôt que d'attendre Berne. Si cette campagne aboutit, elle ne fera qu'inscrire dans la loi ce que vos contrats font déjà.

Nous avons couvert les mécanismes il y a deux semaines : l'argent de sponsoring versé à une chaire suisse échappe le plus souvent aux directives sur les cadeaux et avantages qui le signaleraient, mais il n'échappe pas à l'art. 322quinquies CP si le financement est calé sur une décision dont l'entreprise a besoin. Le reportage ne l'allègue pas ici — mais c'est le schéma que notre article détaille, et cela vaut la peine d'être transmis à quiconque approuve les budgets de sponsoring.

Deux articles à lire ensemble : l'évaluation suisse selon laquelle le pays poursuit davantage de cas de corruption étrangère mais présente encore des lacunes structurelles dans l'application, et un article de l'ACC sur ce qui rend une formation anti-corruption efficace plutôt qu'une simple case à cocher. Le lien est inconfortable : la plupart des supports de formation internes sont conçus pour satisfaire l'audit, pas pour combler la lacune d'application que décrit le premier article. Si votre support de formation n'a pas changé depuis deux ans, ce n'est probablement pas la lacune en train de se refermer.

Un tribunal suisse a donné raison à Proton contre des obligations de surveillance que l'entreprise estimait excéder ce que le droit suisse autorise réellement pour un fournisseur de son type. Article court, ombre longue : c'est la décision qui sera citée la prochaine fois que le conseil d'une entreprise technologique s'opposera à une autorité suisse demandant des données « parce que tout le monde s'y conforme ».

Voici le lien que personne dans aucun des deux camps ne semble vouloir établir tout haut : le même appareil fédéral qui pèse un régime de filtrage des investissements étrangers a aussi mis sur pied le groupe de travail Mächler le 1er juillet pour réduire les coûts réglementaires d'ici fin 2027. Un régime de filtrage des investissements constitue, par définition, un nouveau coût réglementaire — précisément pour le type de capital étranger que le secteur financier dépense son budget de lobbying à attirer. Quelqu'un au Palais fédéral devra décider quel mandat l'emporte, et cela ne se réglera pas par communiqué de presse.